Relatório paralelo lista erros e possíveis maquiagens no balanço do Corinthians

Grupo de conselheiros do Corinthians, insatisfeito com a apresentação das contas do clube, contratou empresa para analisar o balanço que será levado à votação, logo mais, às 20h, em reunião do Conselho Deliberativo.

O Blog do Paulinho teve acesso ao relatório.

A indicação é para REPROVAÇÃO das contas.

Dezenove dúvidas foram levantadas e serão perguntadas, em linguagem técnica, à Diretoria.

Vale lembrar que esta análise se deu sobre os números apresentados, o que deixa de fora outras inconsistências, entre as quais o fato do Corinthians não apontar em balanço dívida de R$ 100 milhões assumida, recentemente, com o Arena Fundo FII.

Serviços de terceiros

Valor que era -3% sobre ROL hoje está em -10% sobre ROL, qual a claridade dessa linha?

Custo com vendas e aquisição de atletas

Não houve compra de jogadores em 2021? Parece estranho essa apuração de resultado dentro da DRE; Valor cresceu 4.733% ano contra ano

Depreciação e amortização de direitos

Está considerando depreciação dos atletas acima da linha de EBITDA, faz sentido?

Futebol
O que é essa despesa de futebol? Não existe claridade de uma linha considerável de valor (50 Milhões)

Rateio de despesas administrativas

Rateio aumentou consideravelmente ano contra ano dos custos administrativos, qual o formula de calculo? Entra como receita da linha do clube social e não efeito em LL, mas interessante entender

Despesas financeiras líquidas

Despesas financeira não bate como custo da dívida, o que de fato está colocado? Nossa taxa média apresentada está em 1.2% ao mês e não fecha com o valor pago de juros

Despesas extraordinárias com o Estádio Arena Corinthians

Conseguimos esclarecer o que é essa linha?

Lucro Líquido
Resultado de -3%, considerando efeitos one/off expressivos, não houve equilíbrio das contas

Contas a receber

Redução de 122M de direitos de transmissão, está refletido no fluxo de caixa?

Investimento no Fundo Imobiliário Arena Corinthians

Não ficou claro ainda o reconhecimento dos valores das cotas da arena? houve alteração nas quantidades de cotas?

Exploração de imagem a pagar

Considerável crescimento ano contra ano principalmente explicado por Elenko Sports (7.9M), Luis Augusto Carvalho (6.5M), Página 39, existe alguma provisão ou correção na dívida? Abrir outros contratos de direito de uso de imagem

Tributos parcelados

Porque houve a antecipação do pagamento do saldo em aberto do FGTS? Havia necessidade de realizar essa pré-pagamento? Parcela mensal sendo que o próximo vencimento está para setembro/2023

Passivo Circulante e Não Circulante

Valor não bate com nota explicativa, dívida está em 18.7M sendo que na nota está em 12.0M

Provisão para contingências

Provisão para contingências está diminuindo considerando que houve aumento da dívida por direitos de imagem e além, faz sentido?

Adições de ativo imobilizado

Adições de imobilizado de 16.1M, sendo 11M informática, o que gastamos 11M de informática? +144% de gastos; Pagina 34

FCF
Não existe uma captação de nova dívida explicitada, precisaria deixar mais claro isso?

FCF
Além do não reconhecimento do valor pago da dívida, importante ressaltar que não existe correção da taxa de juros para pagamento de dívidas como para o Daniel Maldelbaum

FCF
Taxa média de juros ficou em 1.2% ao mês; Empréstimos está caindo 20M mas o pagamento considerado foi de 104M de amortização

Caixa

Caixa final não bate com delta liquido de caixa… delta de 2mil pode ser arredondamento